ИНДИКАТОРЫ, ОСНОВАННЫЕ НА ПОНЯТИИ «ЛИНЕЙНАЯ РЕГРЕССИЯ».

ИНДИКАТОРЫ, ОСНОВАННЫЕ НА ПОНЯТИИ «ЛИНЕЙНАЯ РЕГРЕССИЯ».

ЛИНЕЙНАЯ РЕГРЕССИЯ (LINEAR REGRESSION) Краткий обзор

Линейная регрессия - статистический инструмент, использующийся для предсказания будущих значений цен на основе предыдущих значений (экстраполяция).

Для построения линий тренда методом линейной регрессии используется метод наименьших квадратов, который минимизирует расстояние между ценами и линией тренда.

http://ar2007.info/
http://blmfeedback.com/
http://dragonflycounty.info/
http://gloomferret.info/
http://innover-entreprendre.net/
http://rms-union.com/
http://rupertmallin.info/
http://salomemovement.com/
http://tenemosderecho.info/
http://vinay-mahadik.info/
http://zflt.net/

Интерпретация

Если предположить, какова будет завтра цена данного финансового инструмента, то логично было бы высказывание, что она будет довольно близка к сегодняшней цене. Еслицены находятся на подъеме, лучшее предположение, что она будет довольно близка к сегодняшней цене с восходящим уклоном. Анализ линейной регрессии - статистическое подтверждение этих логических предположений.

LR - просто линии тренда, проведенные между двумя точками, с использованием метода наименьших квадратов. Линия тренда тогда расположена точно в середине цен. Эта линия тренда представляет собой некую "равновесную" цену, любые движения выше, или ниже нее указывают на чрезмерный фанатизм некоторых покупателей или продавцов.

Рисунок 1. Диаграмма показывает JPY и Каналы LR.

Цены могут простираться вне канала только в течение короткого периода времени. Однако если цены остаются вне канала в течение более длинного периода времени, вполне

Популярный метод использования LR trendline состоит в построении линий каналов. Развитый Гильбертом Раффом, канал строится, проводя две параллельные, эквидистантные линии выше и ниже LR линии. Расстояние между линиями канала и линией линейной регрессии - самое большое отклонение, которое имела цена от линии регрессии. Каналы охватывают все ценовое движение, причем, нижняя линия канала, обеспечивает уровень поддержки, верхняя линия, обеспечивает сопротивление.

ПОЛОСЫ (КОРИДОРЫ) БОЛЛИНДЖЕРА (BOLLINGER BANDS). Краткий обзор.

BВ подобны коридорам скользящего среднего (МА). Различие между BB и коридорами МА – в том, что коридоры, строятся для фиксированного процента отклонения выше и ниже линии МА, в то время как отклонение BB основывается на значении стандартного отклонения выше и ниже МА. Так как стандартное отклонение (standart deviations) - мера изменчивости, коридоры само-регулируются (само-приспосабливаются) к движению рынка, т.е. расширяются в течение неустойчивых рынков и сужаются в течение более спокойных периодов. ВВ были созданы John Bollinger.

Интерпретация

BВ обычно изображаются поверх графика цены, но могут быть показаны и как индикатор. Следующие комментарии относятся к линиям ВВ, наложенным на цены.

Как и в случае коридоров МА, основная предпосылка при интерпретации BВ - то, что цены имеют тенденцию оставаться в области между верхней и нижней линиями. Отличительная характеристика BВ - то, что интервал между полосами изменяется в зависимости от изменчивости цен. В течение периодов высокой изменчивости, полосы расширяются, чтобы дать ценам возможность двигаться. В течение периодов застоя, то есть, низкой изменчивости, полосы сужаются, чтобы сдержать цены. (Рис.3)

Наиболее широко применимые характеристики BВ:

Рисунок 3. Диаграмма показывает USDCHF, MA, BВ.

• очень вероятно острое изменение тенденции после того, как полосы ВВ сблизились, поскольку уменьшилась изменчивость.

• когда цены двигаются вне ограничивающих полос, очень вероятно подразумевается продолжение текущей тенденции.

• перемещение цены, которое началось возле одной полосы, имеет тенденцию идти к другой полосе. Это наблюдение полезно при проектировании ценовых целей.

Полосы были рассчитаны, используя 20-МА и значение стандартного отклонения. Полосы имели самый широкий разлет, когда цены имели большую изменчивость в течение апреля. Они сузились, когда цены, несколько позже, вошли в период консолидации. Сужение полос увеличивает вероятность острого прорыва. Чем дольше цены остаются в пределах узких полос, тем более вероятным становится прорыв.

Расчет

Как видно из рисунка, BB изображаются в виде 3-х полос. Средняя полоса - обычная скользящая средняя. В следующей формуле, "n" - число интервалов усреднения скользящей средней, например 20 дней.

Нижняя полоса - скользящее среднее значение, смещенное вниз на то же самую величину.

Верхняя полоса – суть то же самое, что и средняя полоса, но смещенная на величину стандартного отклонения. В следующей формуле, D – множитель для величины стандартного отклонения.

Обычно рекомендуется использовать 20 для числа периодов МА, вычислять скользящее среднее используя "простой" метод (как показано в формуле для средней полосы), и использовать в расчетах значение D=2. Также замечено, что скользящие средние с периодом усреднения менее 10 работают недостаточно хорошо.

СТАНДАРТНОЕ ОТКЛОНЕНИЕ (STANDARD DEVIATION). Краткий обзор

STD - статистическая мера изменчивости, типично используется как компонент других индикаторов, чем как автономный индикатор. Например, коридоры Bollinger рассчитываются, добавляя или вычитая STD к или от МА.

Интерпретация

Высокие значения STD происходят, когда анализируемые данные (например, цена или индикатор) изменяется драматично. Точно так же, имеют место низкие значения STD, когда цены устойчивы.

Вершины обычно сопровождаются высокой изменчивостью, как отражение борьбы инвесторов с эйфорией и опасением. Минимумы, более спокойны, поскольку инвесторы имеют немного ожиданий прибыли.

Где:

SMA

Simple Moving Average
n = Number of time periods

STD получается, вычисляя п-периодное МА данных (то есть, цены на момент закрытия или индикатора), суммы квадратов разности между текущим значением данных и скользящим средним значением в течение каждого из предшествующих п-разовых периодов, затем деля эту сумму на п, и затем вычисляя, квадратный корень этого результата.

ИНДИКАТОР ПРОГНОЗА ВРЕМЕННОГО РЯДА (TIME SERIES FORECAST)

Краткий обзор

TSF показывает статистическую тенденцию цены по указанному периоду времени. Тенденция основана на анализе линейной регрессии. TSF строит скорее не trendline, а последнюю точку многократных trendlines полученных при помощи линейной регрессии. Результирующий индикатор TSF иногда упоминается как индикатор "линии скользящей линейной регрессии" или "осциллятор регрессии".

Интерпретация. Интерпретация TSF идентична интерпретации МА. Однако, индикатор TSF имеет два преимущества по сравнению с классическими МА.

В отличие от МА, TSF не показывает так много задержки при переходе к коррекции. Индикатор "приспосабливает" себя к данным быстрее чем МА.

Название индикатора предполагает, что можно использовать TSF для предсказания цены следующего периода. Эта оценка основана на тенденции цен акции в течение указанного периода (например, 20 дней). Если текущая тенденция продолжается, значение TSF - прогноз цены следующего периода.

Следующая диаграмма показывает 50-дневный TSF цен Microsoft.

Также изображены три 50-дневных линии тренда полученных при помощи линейной регрессии. Можно видеть, что конечная точка каждой trendline равна значению TSF. (Рис.4)

Рисунок 4

Расчет

TSF определяется, вычисляя линию тренда методом линейной регрессии с использованием метода "наименьших квадратов". Метод наименьших квадратов позволяет минимизировать расстояние между точками данных и линией тренда.

ИНДИКАТОРЫ, ОСНОВАННЫЕ НА ИЗМЕНЕНИИ ЦЕНЫ.

ТИПИЧНАЯ ЦЕНА (TYPICAL PRICE ) Краткий обзор

Индикатор TP- просто средняя цена за данный интервал времени. Median Price и Weighted Close - подобные индикаторы. (Рис.1)

Интерпретация

ТР обеспечивает простую единственную линию средней стоимости. Некоторые инвесторы используют ТР чаще чем цену на момент закрытия, при создании систем с использованием МА.

ТР – лежит в основе Индикатора Потока Денег Money Flow Index.

Следующая диаграмма показывает ТР индикатор поверх Bar гистограммы.

Расчет

Рисунок 1

ИНДИКАТОР CРЕДНЕЙ ЦЕНЫ (MEDIAN PRICE)

Краткий обзор

MP – представляет собой просто среднюю цену за период. Индикатор типичной цены и Индикатор взвешенной цены закрытия (Typical Price and Weighted Close) - подобные этому индикаторы.

Интерпретация

MP обеспечивает простую с единственной линией диаграмму "среднего значения". Это среднее значение бывает полезно, когда необходимо более простое представление ценового графика.

Расчет

High + Law

Рисунок 2. Диаграмма показывает индикатор МP (пунктир) приведенный поверх

диаграммы акций Keycorp's.

ИНДИКАТОР ВЗВЕШЕННОЙ ЦЕНЫ ЗАКРЫТИЯ (WEIGHTED CLOSE)

Краткий обзор

WC индикатор - просто среднее значение цены за период. Получил свое название из-за того факта, что дополнительный вес придается цене на момент закрытия биржи. Median Price, Typical Price - подобные индикаторы.

Интерпретация

При построении и тестировании назад (back testing) скользящих средних значений, индикаторов, линий тренда, и т.д, обычно упрощают представление диаграмм представляя ее в виде линии. Однако, линейные диаграммы, которые показывают только цену закрытия могут вводить в заблуждение, так как они игнорируют High и Low цены. WC диаграмма объединяет простоту линейной диаграммы с возможностями гистограмм, рассчитывая каждую отдельную точку в течение периода с использованием High, Low, и Close цен за период.

Следующая диаграмма показывает WC, изображенное поверх high/low/close гистограммы USDCHF. (Рис.3)

Рисунок 3

Расчет

WC рассчитывается, согласно следующей формуле.

(Close * 2) + High + Low

Результат - средняя стоимость с дополнительным весом, данным цене на момент закрытия.

ПРЕДСТАВЛЕНИЕ (PERFORMANCE)

Краткий обзор

Индикатор PRF показывает ценовое движение финансового инструмента как процент. Иногда его называют "нормализованной" диаграммой.

Интерпретация

PRF показывает процент, на который цена изменилась, начиная с указанного периода. Например, если значение индикатора PRF 10, это означает, что цена увеличилась на 10 % начиная с первого периода, показанного на левой стороне диаграммы. Точно так же значение -10 % означает, что цена упала на 10 % начиная с первого указанного периода.

ИНДИКАТОР КОЛЕБАНИЯ (SWING INDEX )

Краткий обзор

Развитый Welles Wilder, SI стремится выделить "реальную" цену финансового инструмента, сравнивая отношения между текущими ценами (то есть, Open, High, Low, и Close) и ценами предыдущего периода.

Интерпретация

SI чаще всего используется как компонент Индикатора Накопления Колебаний Accumulation Swing Index.

Где

Су Ну

Оу

Todaj/s closing price

Yesterdays dosing price

Yesterdaj/s highest price

The 1 argest of: Hy-C andLy-C

Todaj/s lowest price

Yesterday's lowest price

Todaj/s openingprice

Yesterday's openingprice

ТЫ s varie s b ased on the r el ati onship between today's closing price and yesterdays high and low prices.

The value of a limit move (see the table that follows)

Следующая таблица перечисляет предельные движения для некоторых финансовых инструментов.

Таблица

Товар	Предельное движение
Кофе – Coffee	$ 0.06
Золото - Gold	$ 75.00
Нагревание Нефти - Heating Oil	$ 0.04
Боровы - Hogs	$ 0.015
Соя – Soybeans	$ 0.30
T-облигации - T-Bonds	$ 3.00

Размер предельных движений, также может быть получен, основываясь на позиции десятичного числа в данных.

ИНДИКАТОР НАКОПЛЕНИЯ КОЛЕБАНИЙ (ACCUMULATION SWING INDEX) Краткий обзор

ASI – кумулятивная сумма Swing Index, разработанного Welles Wilder. Интерпретация

Wilder писал, "Где-то среди лабиринта цен Оpen, High, Low и Close есть линия фантом, которая отражает реальный рынок". Индикатор ASI пытается построить эту линию ASI пытается показать "реальный рынок", то есть его график очень похож непосредственно на график цены. Это позволяет использовать классический графический анализ непосредственно на графике индикатора. Типичный анализ включает поиск пробоев (breakouts), новые максимумы и минимумы, расхождения. Wilder выделял следующие типичные характеристики индекса:

• обеспечивает числовое значение, которое определяет ценовые колебания.

• определяет краткосрочные пункты колебаний.

• указывает реальную силу и направление рынка.

Можно видеть, что пробои (breakouts) линий тренда ASI маркированные как A и B были подтверждены соответствующими пробоями линий тренда цены.

Рисунок 6

ZIG ZAG – ЗИГЗАГ

Краткий обзор

ZZ индикатор отфильтровывает незначительные ценовые изменения в основном инструменте (например, цене акции или другом индикаторе) которые являются меньшими, чем указанные отклонения. ZZ индикатор только показывает существенные изменения.

Интерпретация

ZZ индикатор используется, прежде всего, чтобы помочь увидеть ключевые изменения, наиболее существенные реверсировки или развороты.

Очень важно понять, что последняя "опора", показанная на ZZ диаграмме может изменяться, основываясь на изменениях в цене. Это - единственный индикатор, где изменение в цене может изменить предыдущее значение индикатора. Так как ZZ индикатор может приспосабливать свое значение, основываясь на последних изменениях в ценах, он имеет некоторую непредсказуемость. Не пробуйте создать торговую систему, основанную на ZZ индикаторе.

В дополнение к идентификации существенных реверсировок цен, ZZ индикатор также полезен, при использов